春天来了，万物复苏了，蚕卵里钻出了黑色的蚕宝宝。小猪嘟嘟热情地上前打招呼：“小蚂蚁，你好！”蚕宝宝说：“小猪大哥，我不是小蚂蚁，我是条小蚕，我们交个朋友吧！”小猪嘟嘟开心地点点头。

过了几天，黑黑的小蚕换了一件黄色的衣服，嘟嘟以为自己又碰到了一位新朋友，连忙又上前问候：“小毛毛虫，你好啊！”小蚕说：“猪大哥，我不是毛毛虫，我是你的朋友蚕宝宝啊！你怎么不认识我了？”小猪迷惑地挠挠头。

可是一天，嘟嘟却发现蚕宝宝一动也不动，他以为蚕宝宝死掉了，伤心极了，眼泪泪哗哗地往下流，他想：“我就要失去一个好朋友了。”

嘟嘟这些天很伤心，每天只能一个人在外面孤单地思念蚕宝宝，终于他忍不住又推开了蚕宝宝的家门，咦！蚕宝宝居然生龙活虎地在桑树上“翻山越岭”呢，“奇怪，难道是我在做梦么？”小猪使劲地掐掐自己的脸，“啊！是真的。”这时耳边传来了蚕宝宝的声音：“小猪嘟嘟，好久没看见你，好想你啊。”“难道是神医把你给救活的吗？”嘟嘟兴奋地说。蚕宝宝笑得前仰后合：“傻嘟嘟，前两天我是在蜕皮，我蜕皮时是一动也不动的。”嘟嘟恍然大悟。

过了段时间，嘟嘟再次来到蚕宝宝家，蚕宝宝却消失得无影无踪了，家里多了个白色的、椭圆形的小东西。小猪想：“一定是蚕宝宝以为我上次受了惊吓，补偿给我的礼物吧？可是蚕宝宝呢？去旅游了么？也不跟我打声招呼，还等他回来亲自把礼物送给我吧！”

几天后，嘟嘟看见一只“小蝴蝶’一直围着他飞上飞下，嘟嘟说：“小蝴蝶，你是不是想和我做游戏？”“难道你又不认识我了吗？ 我是蚕宝宝变成的小飞蛾！”嘟嘟怎么也不相信，于是小飞蛾带着嘟嘟来到了图书馆。嘟嘟看完书中关于蚕宝宝的介绍，高兴地喊：“我有一个会变魔术的好朋友！”